Цель семинара
Знакомство участников с универсальными принципами и подходами в оценке инвестиционных проектов, адаптированные под специфику МСБ.
Продолжительность семинара
Два дня (ежедневно с 9.30 до 17.30 часов по местному времени) с перерывами на обед и кофе-брейки.
На кого рассчитан семинар
К участию в тренинге приглашаются:
- кредитные специалисты и другие специалисты финансовых организаций, занимающиеся оценкой инвестиционных проектов
- региональные менеджеры, начальники кредитных отделов, контролирующие качество кредитных заключений
- риск-менеджеры, андеррайтеры и другие сотрудники финансовых организаций, отвечающие за оценку рисков по инвестиционным проектам, а также принимающие решение о возможности финансирования заемщиков
В результате обучения участники смогут
- Ознакомиться с теорией инвестирования и окупаемости проектов
- Проводить финансовый анализ инвестиционных проектов для клиентов МСБ
- Оценивать риски и прогнозировать денежные потоки для принятия решения о кредитовании
Содержание семинара
Основные принципы инвестиционного финансирования
- Понятие и суть инвестиций
- Основополагающие факторы инвестирования
Общая коммерческая оценка проектов
- Этапы оценки проекта
- Работа с бизнес-планом заемщика
- Основные риски проектного финансирования
- Фазы развития инвестиционных проектов, срок жизни инвестиций
Оценка целесообразности инвестиционного проекта
- Значение и роль плана финансирования проекта, оценка затрат по проекту, сметы расходов, определение стадий, этапов проекта и источников финансирования
- Определение и анализ полной стоимости инвест. проекта
- Расчет себестоимости ресурсов, финансирующих проект (WACC)
- Анализ доходности проекта (коэффициенты рентабельности инвестиций, учетная ставка доходности, маржа)
- Анализ безубыточности и окупаемости, сроки полного возврата инвестиций (BEP, PP)
- Основные риски проектного финансирования
- Фазы развития инвестиционных проектов, срок жизни инвестиций
- Определение ликвидности проекта на инвестиционной стадии и после ввода проекта в эксплуатацию. Прогноз движения денежных средств, анализ денежных потоков по проекту, способы прогнозирования., определение возможности и целесообразности финансирования
Практические примеры на составление и анализ проектов
- Отработка навыка расчетов коэффициентов, применимых к данному инвестиционному проекту
- Методы перекрестных проверок входящих данных
- Оценка возможных рисков по проекту
- Прогнозирование денежных потоков в рамках будущего проекта, построение CashFlow
- Принципы принятия решений о кредитовании
Дисконтированные методы оценки проектов
- Концепция временной стоимости денег
- Основные принципы дисконтирования денежных потоков
- Ставка дисконтирования определение текущей стоимости
- Различия в оценке прибыли проекта простыми и дисконтированными методами
- Дисконтированный срок окупаемости проекта (DPP)
- Определение чистой текущей стоимости (NPV)
- Экономический смысл расчета внутреннего коэффициента окупаемости проекта (IRR)
- Отработка практических навыков расчетов коэффициентов и оценки проектов